A股7月14日复盘 市场正回暖，目前市场算是群雄争霸的时期
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周五共41股涨停，连板股总数8只，11股封板未遂，封板率为79%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，网络安全概念股国华网安8天5板，数据要素板块人民网3板、省广集团2板，智能驾驶概念股华是科技创业板2板、宏英智能3天2板，振荡器概念股东晶电子4天3板，算力板块工业富联2板，股权转让的蓝丰生化2板，光伏股三孚股份2板，面板板块天山电子创业板首板、智云股份创业板首板。周五收涨个股2028只，收跌个股2767只。
截至收盘，沪指涨0.04%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.6%。北向资金全天净买入10.45亿元，其中沪股通净买入11.77亿元，深股通净卖出1.32亿元。沪深股通周五大幅净买入，贵州茅台净买入居首，中兴通讯净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ic期指主力合约多头加仓数量略大于空头。龙虎榜方面，新时达获机构买入1.68亿，彩虹股份获机构买入超9000万，亨通光电获两家量化资金席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，贵州茅台净买入居首，该股连续5个交易获北向资金净买入。长电科技、五粮液净买入分居二、三位。卖出方面，中兴通讯净卖出居首，隆基绿能净卖出居次席，连续4个交易日遭净卖出。
周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，减速器概念股新时达获机构买入1.68亿；面板概念股彩虹股份获机构买入超9000万；中国联通获机构买入1.37亿。卖出方面，军工股烽火电子遭机构卖出超亿元；机器人概念股林州重机遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，中国联通获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超8亿，智能驾驶概念股万安科技获一家游资席位买入超2000万。量化资金方面，亨通光电获两家量化资金席位买入。
大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。盘面上，AI概念股延续反弹，其中数据方向领涨，人民网3连板，新致软件、中孚信息、久远银海、中新赛克等多股涨停；算力、服务器方向震荡反弹，工业富联2连板再创历史新高。面板概念股盘中活跃，彩虹股份涨停，tcL科技涨超5%。三大运营商午后拉升，中国联通涨停，中国电信涨超5%。下跌方面，电力股陷入调整，京能热力跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周五成交额9225亿，较上个交易日放量17亿。板块方面，数据安全、数据要素、chatGpt、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、充电桩、电力、topcoN电池等板块跌幅居前。
个股方面，连板股杀跌凶猛，昨日七连板大连热电收跌超6%，昨日四连板万安科技以及三连板奇精机械、睿能科技跌停，此外京能热力、神通科技等热门标的也惨遭跌停。活跃资金在连板股上受挫后，转投创业板次新股怀抱，两市共有十只20cm个股涨停。板块方面，各路AI概念霸屏板块涨幅榜，周五两市成交额前十个股AI概念占据九席。AI核心的算力方向，工业富联2连板创历史新高，带动了浪潮信息、中科曙光等一众服务器个股反弹；人民网超预期三连板则带动AI后排的数据要素、数据安全方向反弹，南天信息、榕基软件等十余只个股涨停。
数据要素板块周五进一步走强，人民网3连板，省广集团2连板，中国联通、久远银海、浩瀚深度涨停。国\/家网\/信\/办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。
点评：《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，与运营商数据要素价值方向一致。三大运营商运营商刚刚发布AI大模型，其与AI同业巨大差异在于，弱chat和图文，而主要聚焦数据、政务、客服环节，分别体现了数据要素应用、政企业务转型、内部降本增效等三重成长逻辑，因此核心是运营商政企业务持续重估。预算节奏看，下半年要继续重视数字经济的机会，近期网络可视化变化已经表明了数据流量主线、政企端采购带动的投资机会。
数据是数字经济的重要生产要素，数据要素相关应用的落地也能推动其他领域的创新发展。在重视数据安全保护，进一步细化数据权属界定的情况下，数据要素市场有望实现加速建设，从而促进数字经济实现长期可持续发展。作为目前场内交易中重要的数据产品，通信运营商数据资产的价值空间有望进一步得到活跃，从而为通信运营商带来新的增长空间。
点评：数据要素市场化下运营商或在以下方向受益：1）提供数据归集、开发、交易流通所需算力；2）积累大量高价值数据，探索脱敏数据变现机会；3）提供数据要素服务平台，促活数据运营交易。
与数据要素紧密相关的网络安全板块展开联动拉升，国华网安8天5板，中孚信息、南天信息、星网锐捷、中新赛克、榕基软件涨停，浩丰科技大涨11%。七部门公布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。
点评：国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。AI监管核心在数据监管，在源头加强数据安全。前道工序则是汇聚分流设备\/dpI设备等为主的数据可视化，后端对应安全软件侧集成方案。逻辑上可视化设备类比AI数据监管下的“光模块和GpU”，而后端方案类比AI应用。AI监管主体以政府以及国资云等为主，与网络可视化最终客户完全重叠。加强AI监管带动数据监管的基础设施确定性增长，建议重点关注。