随即，白馨将企业1999年的财务账套打开，先点开恒昌贸易应收账款明细账，企业于1999年11月销售一批产品于恒昌贸易，实现含税销售额1.5亿元，次月即12月回款5,000万。
白馨再点开企业2000年的财务账套，应收账款当年年初减少6,650万元，白馨点开该笔记账凭证，发现是神州日化是将应收恒昌贸易的货款，与应付账款中两家供应商的材料款予以抵销，而非现金结算。自此往后，恒昌贸易没有再支付货款，神州日化形成呆账3,350万元。
白馨打开应收账款-昌隆公司1999-2000年的应收账款明细账，神州日化于1999年12月初销售2.34亿元产品于昌隆公司，当月收回货款1.5亿元。次年年初应收账款减少6,150万元，操作手法与恒昌贸易类似，也是将应收昌隆公司的货款与应付两家供应商的材料款予以抵销。
自此，神州日化未再收到该公司任何货款，形成呆账2,250万元。
由此，神州日化共形成两笔呆账，金额总计5,600万元。而神州日化应收其他客户的应收款项，账龄均在一年以内，未见其他逾期客户。
独独就这两家客户，白馨隐隐觉得有不妥之处。这应收客户的货款，为啥要与应付供应商的材料款进行抵销呢？
既然能抵销，那就表明这四家公司的老总是相互熟知的，又或者说，这四家公司之间还有别的生意在来往。
要不然，无缘无故怎会将这四家公司的债权、债务予以抵销呢！
恒昌贸易、昌隆公司是神州日化的下游客户，而那两家供应商是上游，神州日化在中间。这四家公司能越过神州日化去合作，那这几家公司分别是做什么的？
难道恒昌贸易与昌隆公司都是做贸易的，既能代理销售神州日化的产品，又做神州日化生产所需的原材料生意？
既然是贸易公司，那多种业务并行是很有可能的。若如此，神州日化直接从恒昌贸易和昌隆公司进行采购不就好了吗，为啥还要绕个圈子，从那两家供应商进行采购？
还是说，恒昌贸易、昌隆公司与那两家供应商做的是别的材料生意？
白馨在心里打了个问号，同时在纸张上画了个示意图，她没想通其中关节，一会儿，让李新找财务，将这两笔销售业务相关的流转单据以及抵债协议一并要过来。
白馨在心里有个大胆的猜测，这两笔销售会不会是企业为了上市业绩好看而造的假？
如果神州日化想在财务数据上造假，这些单据，如出库单、运输单等等肯定是齐全的，毕竟Ipo审计相对来说还是要严一些。若是想进一步了解，白馨暂时未想到更好的审计策略。
正好张经理来会议室找李新，白馨也趁机问了句：“张经理，你们公司有两家客户的货款，账龄很长，后续是打算怎么处理呢？”
“据我们卫总说，那两家客户经营不下去了，确实付不出货款，我们今年打算全额计提坏账准备。”张经理如实回道。
“哦，那之前为啥将应收货款与应付供应商的货款进行互抵呢？”白馨将自己的疑问提了出来。
“具体情况我还真不太清楚，这事目前只有卫总知道。”张经理面露难色。
她是原财务经理离职，被卫总提拔上来。而此事项还是原财务经理在时，与卫总他们一起商议的，因此，她是确实不知情。